農曆五月五日端午節當天舉辦的「青草祭」，是金瓜石信仰中心「勸濟堂」特有的民俗慶典活動，早從清光緒二十二年（1895年）建廟之初即傳承延續至今。以前醫藥不發達，聚落居民難免會有病痛產生，藉由這樣的醫治方式，據說許多疾病與疑難雜症都可因此治癒或緩和。
活動內容大致為：舉行青草祭前一晚，人們需擲筊決定由廟中哪一尊神外出已指示信眾採藥，當天早上八點，信眾便以軟轎抬著神尊外出，前往南雅、和美海邊，神轎在巡視途中若有可用的青草，神尊便會指示停轎，信眾再依指示採取草藥。端午採集的青草，主要包括艾草、山葡萄、豬母奶、魚腥草、月桃、絲瓜、雷公根和午時草。
採齊青草後，即進入繁瑣的製藥過程，第一天先把採回的青草洗過，平鋪瀝乾，第二天再加以擣搥，並加入中藥藥材、午時水等，第三天舂藥，村民會到山上挖黃土，用以混合青草藥揉成藥丸，黃土與草藥置於掌心揉成像乒乓球一樣的大小，揉好的藥丸放在木製的門板上晾乾。在經過七日七夜的曝曬與揉製，才能得到一顆顆藥丸。青草丸製成後，勸濟堂的住持便會收入倉庫中存放，若有人上門求藥，原則上都會免費提供，但需擲筊詢問神明求藥方。
這樣的習俗從勸濟堂建廟以來即流傳下來，但現今醫藥發達，居民對於藥丸的需求減少。現在的青草祭已不再著重醫療功能，而是成為維繫地方傳統的一部分，更加凝聚居民的共同意識與認同的方式。